故事描述，百毒派掌门人左龙，锐意逐一击破武林各正派，以实现称霸江湖的野心──先钉禁仙霞派余宝，指其滥杀无辜，再邀武林大豪花四姑（王莱 饰）主持公道，企图获击败仙霞派的借口，更请武林高手黑摩勒（姜大卫 饰）及万迎泰（宗华 饰）助阵。黑不愿助左，往仙霞派告密，女侠石明珠（井莉 饰）遂访花家庄探虚实，期间黑愿负护花之责，乃追求石也，但恋石者尚有万……

蒋介石发动四一二反革命政变后，赵惊蛰的父母被害、妹妹失踪，仇人是他最爱的女生欧阳小满的父亲欧阳尊。惊蛰忍辱负重，死里逃生后成为青峰岭的土匪老大。惊蛰将土匪改造成一支半正规军，与仇敌欧阳尊率领的十八团对抗。抗战爆发，日军入侵青峰岭，十八团因为情报泄露惨败，而惊蛰被诬成汉奸。我党地下组织接触惊蛰，说服他团结抗日。惊蛰将计就计潜入日军情报系统，找出了令十八团惨败的日军情报特务“蜻蜓”，但“蜻蜓”却是他亲妹妹赵小雪。在亲情与民族大义的抉择中，惊蛰毅然做出决定，设计令“蜻蜓”上钩，将假情报泄露给日军。最后，日军因为